O acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã é real. Trump o anunciou às 3h57 da manhã da França, os mercados dispararam e o petróleo caiu 4%. O Estreito de Ormuz reabre em 19 de junho sob um memorando de entendimento (MoU) de 60 dias. Israel não está a bordo. O Irã e os Estados Unidos descrevem duas versões muito diferentes do mesmo acordo. Os próximos 60 dias contarão a verdadeira história.
Os preços do petróleo e as manchetes sobre o acordo com o Irã movimentaram os mercados novamente na sexta-feira. O Brent caiu 3,37% para US$ 87,33, o WTI caiu 3,23% para US$ 84,88, uma queda de mais de 6% na semana e quase 20% no mês. O Paquistão afirma que existe um texto final de acordo de paz. Trump contesta os relatos iranianos sobre os termos. Os mercados estão apostando em um desfecho negociado.
O conflito com o Irã expôs uma verdade mais profunda sobre a infraestrutura de guerra moderna: nossas tecnologias mais avançadas ainda dependem de petróleo, eletricidade e cabos submarinos. A inteligência artificial precisa de energia. Data centers precisam de energia. O GPS guia nossos mísseis. E 97% do tráfego global de internet flui por cabos no fundo do oceano. A próxima guerra pode ter todos eles como alvo.
Negociadores dos Estados Unidos e do Irã chegaram a um acordo-quadro de memorando de entendimento de 60 dias com o Irã, mas Trump ainda não assinou. Ele diz que "não está satisfeito." Bom. O Irã quer que as sanções sejam suspensas antes de fazer qualquer coisa. Trump exige alívio apenas em troca de resultados. O Estreito de Ormuz, o enriquecimento nuclear e os grupos proxy regionais estão todos em jogo.
O bloqueio de Ormuz ameaça mais do que um choque temporário no petróleo. À medida que a injeção de gás é interrompida em poços envelhecidos do Golfo, água, parafina e asfaltenos podem danificar permanentemente a produção. Ataques a South Pars e Ras Laffan aprofundam os temores de perda de capacidade, custos mais altos de GNL e anos de preços elevados de energia. Os mercados podem enfrentar um longo e custoso reajuste de oferta.
